2024/07/31、日本銀行が短期金利を0.25%程度引き上げるという決定をしました。
この決定が、どのような影響を与えるのか、簡単考察をしていこうと思います。
【円高の可能性】
金利上昇は、日本への投資の魅力を高める可能性があります。外国から日本へのお金の流れが増え、円が買われやすくなるため、円高に進む可能性があります。実際に、2024/07/31 23:05時点では、149.80ぐらいになっていて、約2.9円の円高が進行しています。これから暫くの間は、円高が進行していくかもしれません。
【物価上昇の抑制】
円高は輸入品価格の低下につながり、インフレを抑える効果が期待できます。この円高によって恩恵を受けると思われるものは、自動車部品メーカー、食品メーカー、アパレルメーカー、自動車メーカー、電機メーカー、旅行代理店、航空会社、貿易商社が考えられます。ただし、金利上昇は企業の資金調達コストを上げるため、物価上昇に繋がる可能性も否定できません。
【住宅ローン金利の上昇】
短期金利の上昇は、変動金利の住宅ローン金利にも影響を与え、金利が上昇する可能性があります。住宅購入を検討している人にとっては、住宅ローンの返済額が増えることを意味します。
【経済成長への影響】
金利上昇は、企業の投資意欲を減退させ、消費も抑制する可能性があります。そのため、経済成長が鈍化する懸念も出てきます。但し、今回の政策金利の上昇は、0.25%程度なので、経済成長を著しく低下させるほどの鈍化はしないのではないかと、私は思っています。
【金融市場への影響】
金利が上昇すると、企業はお金を借りて新たな事業を始めたり、設備投資を行ったりすることが難しくなります。そのため、企業の投資意欲が低下し、経済全体の活力が弱まる可能性があります。リスク回避の動きが強まり、株価が下落する可能性があります。円高が進んだことで、海外の投資家の中には、これまで割安に買っていた日本の株式を売却し、より収益性の高い他の国の株式に投資をシフトさせる動きが見られるかもしれません。よって、2024/08/01は、日経平均株価が急落し、日経平均の下落は暫く続くのではないかと思っています。
【企業の資金調達コストの上昇】
企業は、より高い金利で資金を調達しなければならなくなるため、事業拡大や設備投資が抑制される可能性があります。
「預金金利の上昇】
金融機関は、預金金利を引き上げる可能性があります。実際に、三菱ＵＦＪ銀行は31日、円普通預金金利を現在の0.02％から0.1％に引き上げると発表した。この金利は、9月2日から適用されます。また、三井住友銀行も31日、円普通預金金利を0.02％から0.1％に引き上げると発表し、８月６日から適用します。みずほフィナンシャルグループのみずほ銀行とみずほ信託銀行も、９月２日から同様に金利を引き上げると発表しています。預金者にとっては、預金利息が増えるメリットがありますが、一方で、借入金利も上昇するため、家計にとっては負担が増える可能性もあります。
【銀行株への主な影響】
短期金利の上昇は、銀行の収益改善につながる可能性があります。金利差が広がることで、銀行は預金と貸出の金利差から得られる利ざやが増加し、収益が改善する見込みがあるため、株価が上昇する可能性があります。
最後に
ざっくり政策金利が上昇する事で、どんな影響が出るのか考えてみました。
みなさんも、精査金利の上昇が、どのような与えるのか考え、次の投資戦略を考えてみてください。
